如何在糟糕的通货膨胀和即将到来的经济衰退中投资

如何在糟糕的通货膨胀和即将到来的经济衰退中投资

《华尔街日报》的一篇文章指出,虽然无法预测市场在短期内会发生什么,但在当前市场动荡时期,有资源投资股票和债券的个人将能够通过一些提前计划度过这场风暴纽约时报

长期投资者最好忽略这一消息,因为在当前环境下,即使是娴熟的财务分析也无法提供任何真正的指导。在最近的时事通讯中,保罗·克鲁格曼写道,虽然一些数据显示经济放缓,但其他数据显示经济强劲。此外,股票、债券和大宗商品市场缺乏透明度,前者今年遭受重创,而后者的价值则大幅上涨。

与此同时,美联储正在努力填补劳动力市场和稳定物价——这两个目标目前相互矛盾。高通胀无疑会导致更多的加息,尽管6月份的失业率为3.6%,但这并不是美联储所追求的“最大就业”目标。对新冠肺炎的持续担忧以及工薪家庭缺乏负担得起的托儿服务阻碍了实现这一目标。虽然通货膨胀有可能趋于平稳,美联储最终会降息,但同样有可能的是,美联储不会抑制通货膨胀,从而导致经济衰退。文章指出,随着天然气价格下降和供应链瓶颈缓解,有迹象表明通胀已经见顶。但通胀是如此敏感的话题,央行需要被视为积极主动——即使这意味着面临衰退的风险。

虽然熊市肯定是在摇摆,但标准普尔500指数已经预测了过去16次衰退中的7次,尽管目前显示出“缓慢增长”,但并不预示着衰退。同样,这篇文章还提到了另外两个跟踪当前指标和滞后指标的指数,这两个指数都显示出强劲的增长。这些相互矛盾的信息让许多人不知道,但这篇文章在这个不确定的时期提供了建议。按时支付账单,确保手头有现金以备不时之需。更好的做法是,把现金放在回报率较低的资产中,比如高收益的银行账户、货币市场基金、短期国库券和债券。

对于刚开始投资的年轻投资者来说,要放眼长远,不要试图在短期内跑赢市场。投资多样化、低成本、跟踪整个股票市场的指数基金。随着年龄的增长,你可以加入多样化的债券指数基金。对于那些即将退休的投资者来说,在经济严重衰退的情况下,如果你打算很快动用这些资金,你可能需要减少你的股票配置。高质量的债券通常比股票更安全,所以要合理平衡多样化的股票和债券基金,这将帮助你度过任何坎坷的道路。